Forex Market

По първа точка за това,.че спекулантите не са намерили никакви зависимости във поведението на пазара. Ами как да намерят така лесно след като, подобни зависимости може да се намерят само по цената от графиката. Е, тя ще я даде, но колко ще е изкривена ще е.(пак опираме до реалноста).

Свръх популяризирането на Форекс (forex) пазара доведе до технологичен бум от платформи и електронни системи за търговия.  Здраво филтриране и окрасяване на котировките излъчвани към спекуланта.  За тези които примерно не знаят, на реалния междубанков пазар котировки се излъчват на всеки 15 сек. А максималния който съм виждал е 3 мин.40 сек без излъчена котировка (сигурно има и по фрапантни примери)

Това означава, че потока от котировки към посредниците средно е от 2880 до 5760 тика на ден.  Всяко друго движение на цената което виждаме по платформите си е виртуално, изкуствено, измислено...микрозависимости, за това (и заради ненавременното покриване) скалперите бъркат в джоба на посредниците и биват прецаквани и гонени, заради това и търговията по време на новини има рестрикции от страна на брокера.  Вярно тези микрозависимости ще имат отражение на малките фреймове, но има още един момент който произтича от това.

И това касае дневните търговци, от изкуствените котировки и движение се създава психологичен дискомфорт.  Още повече масово не се спазват изискванията индикаторите и сделките които се правят да са по цена на затваряне.

Единствен начин да се получава вярна информация от графиката е да се работи директно с тикова информация. Върху графика от барове не е възможно  да бъде изчислявана и интерпретирана информация за множество индикатори, поради това, че в баровете има недостатъчно информация.

Няма информация например кое се е случило по-напред - High или Low.Особено пък ако се говори за индикатори от типа на Zig-Zag.  А именно истинското движение на цената може да се пресъздаде само на този принцип на който работи Zig-Zag.

Това е така, защото в него не се губи важна ценова информация, свързана с последователностите на върховете и падините.

Освен това всички които се занимават със вълнови анализ реално се нуждаят от Zig-Zag, а не от барове или свещи.  Преобразуването от барова или кендъл графика към Zig-Zag реално премахва всички дребни движения и изчиства графиката от излишни шумове, без при това да променя съпротиви, подкрепи, фрактали, трендлинии, последователност на върховете, вложеност на вълните и т.н.

За това аз използвам така наречената Staircase графика защото чрез нея се пресъздава най точно движението на цената без това да влияе на психологическия комфорт.

Та идеята беше как да се откриват зависимости след като информацията от графиката се изкривява достатъчно, че да внесе „случаен” фактор при отчитането на пазарната картина.

По точка втора, че ако има открити зависимости то те трябва да са с достатъчно голяма тежест и сравнително постоянна величина. Отговора е логичен и не е нужно много пояснение.

По трета точка, че много спекуланти четат литература със описани открити зависимости (стратегии) и не си правят труда да ги проверят според критериите на теорията на вероятностите .

Ами точно в това се състои и проблема описан в точка 2-ра.

Не се знае дали тези зависимости имат постоянна величина и посока ,или поне в някакви предвидими стойности.

Откритата зависимост може да бъде проверена само чрез обратна връзка и тази обратна връзка са само и единствено сделките.

Върху откритата зависимост трябва да се извършат минимум 100 сделки за да се гарантира отклонение от „случайноста”.Т.е. да се детектира някаква зависимост.

По точка четвърта, че се проверяват зависимости, но те са проверени или са се случили малък брой пъти.

Това автоматично превръща зависимостите в „случайности” ако не се спазва правилото в горната точка.

От там следва и ефекта на влошаване на печалбата от некачествения ММ.

По пета точка,  че е грешно да се мисли, че с подходящ ММ могат да се застраховат в губещия си период на Форекс (Forex).

Eлементарно е. Ако имате открита зависимост, трябва да я проверите чрез сделки.

За да направите сделки трябва да създадете стратегия върху тази зависимост. Ако имахте обмислена стратегия, тогава трябва да и създадете и ММ.  ММ винаги е следствие.  За да се правим MM трябва да имам е параметри на стратегията.  Няма ММ, който да подобрява търговия на „случаен” принцип (какъвто имат мнозинството от спекулантите). ММ-а не подобрява познаваемостта. ММ-а само преобразува пипсовете в пари (по-добре или по-лошо). За ММ се мисли чак когато вече имаме стратегия, печелеща в определен брой пипсове, при това доказано с поне 100 независими една от друга сделки .  

Нещата са взаимно свързани и затова неспазването на едно правило може да размаже в земята целият ви труд. Най добре е когато тествате открита зависимост и стратегия, те да се тестват без никакъв ММ за определеният от вас брой опити. Търгувайте със малки фиксирани лотове. И само ако за броя опити сте се отклонили от случайноста , може да мислите за параметри на ММ който да приложите върху стратегията за оптимизиране на резултата.

Шестата точка, че не се знае какъв е основния механизъм на пазара. Именно, от какво се движи цената.

Лимитите са катализатор на движението на цените. Реално за да се премести цената е необходимо някоя маркет поръчка да прибере някой лимит.  И масовото „реване” от страна на спекулантите, че им прибират стоповете. При прибирането на лимит не е задължително да се активира стоп, който е на същата цена като лимита. При брокерите стоповете се изпълняват, поради факта, че се оперира с малки суми. На истинския пазар Форекс (forex) такова стопове няма. Там е напълно възможно цената да се движи от лимит на лимит и стопа да остане далеч зад цената, без никой да прояви интерес към него (с изключения)

Именно поради тази причина при Форекс (Forex)  брокерите се получава ефекта да не изпълняват стоповете по заявената цена, особенно при бързи движения.

С времето прекарано на пазара (Forex)  ще разберете, че стопа противоречи на пазарната логика.

Ето един пример: приемерно имаме позиция за продажба със стоп. Стопа на позицията за продажба сам по себе си представлява ордер за покупка.

Да приемем, че цената върви нагоре. Това означава, че има много кандидати за покупка и те само чакат появата на лимит ордер, за да го вземат .

В един момент се стига до ситуация, при която цената достига до няколко пипса под нашия стоп. Появява се лимит на същата цена като нашия стоп. Кандидати за покупка по тази цена има много, в това число и ние със нашия стоп. Кой от всичките да бъде удовлетворен, след като лимита е само един?

Отговора на въпроса е: Този, който най-бързо успее да грабне лимита. Другите ще чакат, в това число и ние с нашия стоп.

При това, ние сме буквално на опашката от чакащи и не се знае кога ще ни дойде реда. Ако в следващия момент се появи нов лимит с още по-добра цена, тогава нашия стоп вече ще бъде прескочен, без никой да прояви интерес към него.

Това може да се случи пак, и пак и пак и нашия стоп може да остане голямо пипсово разстояние зад пазара без да бъде активиран. Това представлява истинския Форекс (Forex)   пазар.

Реалноста при нашите условия за търговия като дребни спекуланти обаче е друга 

Следва да възникне въпроса защо все пак стоповете се активират?  Трябва да се появи лимит в обратна посока с поне няколко пипса разлика от нашия стоп. Тогава брокерът вече има интерес да вземе стопа ни по старата цена и на секундата да грабне обратния лимит по новата цена. От страна на клиента това изглежда като активиране на стопа и след това цената започва да върви в обратната посока.

Точно това правят на Форекс (Forex)  големите брокери,  маркетмейкъри  и понякога банки. Ако обаче цената се движи бързо, както често се случва и то само в една посока, то тогава те с чиста съвест не ви изпълняват стопа дотогава, докато не се получи поне минимален 5-10 пипсов откат.  За клиента това изглежда като изпълнение на стопа с 5-10, че и понякога със повече пипса в негова вреда. И това си е съвсем реално и не противоречи на пазарната логика.

По точка седем, че имат достатъчно опорочена от графиките представа за движението на цената. Вече писах по горе, не е нужно да задълбочавам.

По точка осем, че пропускат фактора време.

Ами, .също писах достатъчно провокативни и насочващи неща по въпроса из цялата тема.

По точка девет, че не знаят по какъв критерий да проверят дали системата на търговия е печеливша. Абсолютна сигурност има само при безкраен брой събития.

За практическите цели в търговията обаче са достатъчни и само 100 събития, стига амплитудата им да е съизмерима с времето на действие. А ето и нещо много важно!

Много спекуланти имат навика непрекъснато да променят и усложняват стратегиите си, без да са напълно наясно до какво води това.  Започват с някаква базова стратегия, която по своята същност е проста (състои се от непокриващи се по време сделки с точни параметри). Откриват, че тази стратегия не работи и започват да я променят или да добавят правила. Без обаче да осъзнават, те вместо да подобрят старата стратегия, всъщност добавят втора елементарна стратегия към първата.  Имаме губеща стратегия и вместо да я изхвърлим, ние добавяме нова стратегия, надявайки се тя да покрие загубите на старата, че и да спечели допълнително. Това е пълен абсурд.

По принцип целта на всяка стратегия е да печели пари. Следователно единствения възможен критерий са спечелените/загубените пари.  Но за да се избегне влиянието на началния капитал, се взема не абсолютната сума на печалбата, а процента на нарастване/намаляване на капитала.  Този процент е индикатор за ефективноста на стратегията и не зависи от началния капитал. Много е важно да се знае, че ако модела и правилата върху които работи дадена стратегия предполага голяма повторяемост за кратко време, в стратегия трябва да се изчисляват краен брой фиксирани сделки.

Или да се "изключи" (намали) фактора време, като се използва период от 1-на година. Освен това този процент може да бъде постигнат за 3 дни, но може и за 1 година.

За да се избегне фактора време, преизчисляваме този процент на годишна база.

И така се получава критерия.

Този критерий е много удобен, защото може да бъде съпоставен с доходността от лихви на банките или на ДЦК например и има добро разпределение във времето, т.е предполага се, че пазара ще мине през повече от 1-но състояния.

За справка разгледайте критериите за класация в състезанието WORLD TOP INVESTOR ! 

Ще откриете точно същия метод за отчитане на ефективноста на спекулантите участващи в надпреварата.  Но има един сериозен проблем в този критерий. Непознаването на този проблем затрива 90% от всички спекуланти.Освен горния критерий, фонд менажерите и успешните търговци добавят % на доверие в този критерий. И този процент на доверие се изчислява според броя сделки.

За да имаме поне 90% доверие в изчисления по-горе критерий е необходимо броя на сделките да е поне 100.

За 95% доверие е необходимо броя на сделките да е 1000.

При по-малко от 30 сделки може да се смята, че резултата е "случаен".

При това говорим за независими сделки по време.

Ако към дадена позиция е добавяно 3 пъти по време на тренд, то всичките 4 позиции се броят за една.

И още нещо много важно - за Форекс (Forex)  пазара винаги трябва да се разработват стратегии със еднакви правила за дълги и къси позиции.  Стратегия, базираща се на фундаментален анализ не може да се алгоритмизира, защото няма точни и ясни правила. Не твърдя, че не може да се печели.  Тя не може да бъде проверена на исторически данни.  Същото важи и за интуитивната търговия. Същото важи и за всякакъв вид системи с неясно формулирани или непрекъснато променящи се правила.

Последните четири точки засягат психологията и психоанализа с най голяма сила. За това също съм писал не малко. Всеки може да си направи изводите сам.

Забравих  да кажа, че не всички зависимости са подходящи за търговия.

Подходящи за изследване са зависимости със сравнително постоянни параметри и сила на влияние.

Дори да се променя, то е трябва да е много бавно и прогнозируемо.

Например волатилноста е зависимост,  но с много непостоянна сила параметри.

Ето един цитат на Стивън Хокинг :

Принципът на неопределеността на Хайзенберг показа, че не можем точно да измерим състоянието на една система, поради което не можем да предвидим точно какво ще е поведението й в бъдещето. Единствено възможно е да се предскажат вероятностите за различни изходи. Именно този елемент на случайност смути толкова Айнщайн. Той отказа да повярва, че физичните закони не могат да дадат определено недвусмислено предвиждане за това, което би могло да се случи. Но както и да го изразяваме, цялото доказателство е, че квантовите явления и принципът на неопределеността са неизбежни и, че те се наблюдават във всеки клон на физиката и във всяко проявление на вселената.

Forex Market, Stocks Market, Futures Market 

Тел. за връзка:  052/605 036  . 0877 232 464