Mетод на Уилям Ган

За много пазарни участници техническият анализ е основата на всяка търговска стратегия, докато на практика пазарният анализ и търговията са два различни аспекта от този процес. Пазарният анализ може да установи важна информация, като това дали пазарния тренд е променил посоката си, или дали пазарът е достигнал до важно ниво на подкрепа. Планът за търговия, обаче, съдържа конкретни правила за действие, и именно там се съдържа разликата. Пазарният анализ може да ви каже кога и защо да се предприеме действие; търговският план казва какво действие да предприемете. Съчетанието на тези два модула е ключовата стъпка за всеки успешен трейдър. Пазарният анализ и планът за търговия; правилата за влизане и излизане от позиция; управлението на капитала (MM) и други детайли - трябва да бъдат взети предвид. Анализът е подчинен на търговията, а не обратно. Ако техническият ви анализ сигнализира за промяна в пазарния тренд, то този сигнал трябва да бъде конкретната причина да предприемете действие на пазара. В тази статия представям уникален технически метод и търговски план. Ще обясня техническия метод за суинг търговия на Ган, предоставяйки дефиниции, както за посоката на пазарния тренд, така и за настъпила промяна в тренда. Основният търговски план съдържа правила, които касаят важни детайли като вход и изход от пазара, техники за управление на позиции, ограничаване на загубите и други. Преди да започнем, позволете ми да ви представя как придобих тази пазарна концепция. Най-великият пазарен изследовател. Кой е най-великият пазарен изследовател на всички времена? Преди да отговорите, вземете под внимание следното: Знаете ли за някой, който да е изследвал в дълбочина пазарна геометрия, астрономия, съставни времево-рамкови зависимости, суанг трендова търговия и зони на подкрепа и съпротива базирани на геометрични ъгли? Срещали ли сте трейдъри изучавали нумерология, древна и модерна геометрия, математически зависимости между числа, време и цена? А Западна и Хинду астрология и технологията при строежа на пирамидите и техните възможни връзки с финансовите пазари? Познавате ли някой, посветил толкова време на такъв колосален изследователски труд и то без помоща на комютър? Уилям Ган е такъв трейдър. До ден днешен, Уилям Ган е енигма. Много се е изписало за неговия успех, или липсата на такъв. Все още стоят въпросите свързани с величието на неговите стратегии. Правил ли е състояния, или ги е губил? И най-важното, приложими ли са някои от неговите концепции в днешните динамични, управлявани от компютри пазари. През 50те, Ган е взимал $5000 за курсовете, които е провеждал. Пресметнато в днешни долари, това се равнява на повече от $50,000. Това означава, че човек е трябвало да бъде доста сериозен трейдър в онези години, за да заплати такава сума. И все пак, би ли си струвала такава цена, ако описаните техники са истински и работещи. Отговорът на този въпрос се съдържа във възприятието на всеки трейдър за стойност. Някои трейдъри считат $39.95 за висока цена за книга описваща една търговска стратегия, докато за други, валидните пазарни знания са безценни и $39.95 са несъществени.

Отсяване на бурените

Уилям Ган публикува редица книги. За съжаление, в повечето случаи Ган пише подобно да древните мистици, криейки реалното значение зад повърхностното обяснение. Тъй като съм чел книгите му многократно, намирам насоките му за неясни и объркани. И не само аз, негови последователи и критици са се опитвали да обяснят концепциите му на разбираем и използваем език. Малцина са успявали. Малък пример за това е прекомерната употреба на думата “квадрат”: квадрат на време и цена; квадратът на цифрата девет, квадратът на 24 и т.н. За щастие, докато книгите му са неясни, обучителните му курсове са доста по-директни и конкретни. Преди около 10 години започнах да разпространявам информация, че търся да закупя оригинален материал на Уилям Ган, особено акцентирайки върху курсовете му. Усилията ми бяха безплодни до миналата година, когато моите усилия бяха възнаградени. Някои от вас може да са чували за Джо Рондинон, последният трейдър обучаван от Уилям Ган. Можете да си представите очудването ми, когато Рондинон ме попита дали съм заинтересован да закупя оригинални курсове от самия Ган от 1955 година. Рондинон обясни, че всичките пет курса автентични, в оригиналната им подвързия, подписани и датирани от Ган с лилавото му мастило. След дълго пазарене се договорихме за цена от $1.00 (да, точно така, един долар). Мотивите на Рондинон бяха ясни: “Искам тези ръкописи да са в ръцете на трейдър и изследовател, който оценява реалната им стойност и ще ги използва.” Бях изумен от късмета си. Цялата колекция се състоеше от пет курса и две недовършени страници, датирани от 18 Април 1955 година, със следното заглавие: “Времеви периоди при търговията със соя”. Очевидно, това все още бе работа в прогрес, тъй като Ган почина малко след това. Един от методите привлече вниманието ми – “Механични методи и Тренд Индикатори при търговията със зърно”, знаех че него трябва да изуча най-напред. Дадох приоритет на този метод и някои от резултатите от това изследване ще открите в тези редове. Преди да продължим, искам да се уверя, че разбирате важността на плана за търговия.

План за търговия

След повече от 20 години търговия, намирам за почти невъзможна търговията без план с фиксирани правила. Ако нямате установен набор от правила, не можете да направите бектест. Без бектестинг, как можете да разберете дали системата ви е работила в миналото? Разбира се, само защото системата ви генерира позитивни резултати в миналото, това не означава, че ще е успешна и в бъдещето. Но аз гарантирам, че ако системата ви не генерира положителни математически очаквания по време на бектеста, тя няма да работи и за в бъдеще. Бихте ли започнали строителство на къща без архитектурен план? Разбира се, че не. Липсата на план води до хаос. Същото важи и за трейдинга. Какви са компонентите на една добра търговска система? Една система или план трябва да дефинира:

1. Пазарна посока (генералната посока на пазара, например, общия тренд)
2. Посока на търговия
3. Зони на подкрепа и съпротива
4. Точки на действие (входни и изходни правила)

5. Стратегии за управление на капитала. Те трябва да включват поне:

1. Необходим капитал за търговската система
2. Стоп и стоп/реверс правила
3. Правила за запазване на реализираните печалби
4. Левъридж. Максималният дял от общия капитал използван в една сделка

С план отговарящ на това описание, вие може да сте готови да търгувате. Сега, обратно към техническия метод на Ган.  Бавно, напредвах през захабените страници, като водех записки, докато напредвах. Представете си очудването ми, когато достигнах страници 11 и 12 и видях как Ган е изменил някои от оригиналните си калкулации и е подписал промените с отличаващото се и характерно за него лилаво мастило. Тези поправки са нанесени между параграфите. Въпреки, че оригиналният курс е датиран Юни 1933 година, поправките са написани на ръка в началото на 1955. Ган е решил, че е важно да внесе тези поправки и да ги подпише преди да изпрати курса си на Рондинон. И какво е написал Ган? Много просто: “Използвай 2-дневни графики и правила, вместо 3-дневни. [Подпис] Уилям Ган.“ Това ръчно изменено копие е единственото съществуващо, доколкото ми е известно. Дали променяйки тридневния суинг на двудневен Ган прави книгата си находка? Единственият начин, по който можех да достигна до заключение бе чрез сравнителен бектест на днешните динамични пазари, използвайки дневни и интрадей графики, затова и постъпих точно така. Начертах на ръка бектестове на различни пазари, които ми доказаха, че “новата” концепция на Ган за двудневния суинг дава две важни сведения: Първо, посоката на тренда, и второ, точките на подкрепа и съпротива. Подходът бе опростен, но брилянтен. Какви бяха резултатите? Не само открих, че се държи добре на дневна графика, но и интрадей резултатите бяха приемливи. Всички суинг концепции на Ган трябваше да се обединят и интегрират в една техническа система, която е подходяща за търговия и печеливша. Тези от вас, които са опитвали да го направят знаят за какво говоря. Три основни точки трябва да се отбележат:

1. Всяка техническа система от такъв тип трябва да има прости философски основи. Системата може да бъде геометрична, математическа, времево ориентирана, или всяка комбинация от тях
2. Свръхоптимизацията е гибелна на всяка техническа система за търговия. За жалост, има програми, които насърчават дизайнерите на системи да правят точно това
3. Системата трябва да бъде достатъчно динамична, за да се променя заедно с пазара

Концепциите и техниките въплатени в търговския план представен тук са базирани на тези основни точки, и са подобни на тези, които аз използвам в личната си търговия, като включват съставни времеви периоди и концепциите на Фибоначи.
Основният План

Преди да дискутираме правилата, трябва да притежаваме ясно разбиране на дефинициите

• Upswing: Отдолу нагоре. Посоката на суинга може да се промени във възходяща само ако пазарът направи два поредни по-високи върха. Ган също така е имал изискването за по-високи дъна, за да отчете промяна в посоката на суинга. В днешните динамични компютъризирани пазари, обаче, аз не използвам второто изискване.
• Downswing: Отгоре надолу. Посоката на суинга може да се промени само ако пазарът регистрира две последователни по-ниски дъна. И двата вида суинг се прилагат към всеки времеви период.
• Uptrend: Промяна на тренда от низходяш към възходящ. Нужен е пробив на най-близкия връх при низходящ тренд.
• Downtrend: Промяна в тренда от възходящ към низходящ. Нужен е пробив на най-близкото дъно при възходящ тренд
• Подкрепа: Подкрепата е дъното установено от ясно дефиниран предходен суинг. Докато цената не пробие под установеното дъно подкрепата е валидна.
• Съпротива. Съпротивата е върхът установен от ясно дефиниран предходен суинг. Докато този връх не е пробит съпротивата е валидна.

Основи на метода на Ган

Основната суинг чартинг техника е относително лесна, но все пак важна, защото поставя основите за по-добро разбиране на пазарите и суинг търговията по принцип. Този метод на търговия е изграден върху дефинициите, които предходно очертахме. За целите на нашия анализ ще преобразуваме тези дефиниции в прости правила. Това са правилата за вход в позиция, както и правилата за стоп-лос и реверс на позиция. Никога не влизайте в позиция без стоп-лос, в случай че движението тръгне срещу вас. По този начин защитавате капитала си, предварително, задавайки максималния допустим риск. Сега ще представя hi-lo активатора - нов инструмент, който използвам като част от правилата. Hi-lo активаторът служи за входна точка и пълзящ стоп (Повече за това по-късно, когато изложа правилата на Основния суинг метод на Ган). Hi-lo активаторът е 3-периодна просто плъзгаща се средна на върховете или дъната, но приложен по уникален начин. При изчисления в края на деня добавяме върховете (или дъната) на последните 3 периода и делим сумата на три. Тази сума трябва да включва последния бар. Резултата се нанася един период напред като хоризонтална линия, като по този начин имате хоризонтална точка за действие за следващия ден. При изчисления в реално време използваме върха (или дъното) за текущия ден, като по този начин си осигуряваме базисно ценово равнище, което да наблюдаваме през деня при действия в реално време. Всички правила илюстрирани към Основия план и графиките ясно показват ефекта на hi-lo активатора. При задействане на сигнал за покупка, сел-стоп линията следва покачващия се пазар. При сигнал за продажба конфигурацията е обратна. Тази стъпаловидна формация е лесна за визуално проследяване и веднъж свикнали с нея ще знаете, че трендът е възходящ, докато не видите затваряне под сел-стоп линията на hi-lo активатора. Активатора можете да нанасяте на ръка; аз го правих така в продължение на години. Простотата на hi-lo активатора може да ви подведе относно полезността му. Предлагам ви да го проверите преди да го пренебрегнете с лека ръка.
 

ФОРЕКС (FOREX), АКЦИИ, ОПЦИИ, ФЮЧЪРСИ, ОБЛИГАЦИИ - ОБУЧЕНИЕ